รวยหุ้นรวยลงทุนปี 5 EP 684 จับทิศลงทุน | CPAM

รวยหุ้นรวยลงทุนปี 5 EP 684 จับทิศลงทุน | CPAM

รับชม 2 ครั้ง|
ชอบ
ไม่ชอบ
แชร์
thunkhaochannel
636 วิดีโอ
เฟ้นกลยุทธ์ตอบโจทย์ภาวะตลาด "Managed Volatility" เมื่อต้นปีเราเคยคุยกับคุณวิน พรหมแพทย์ CFA ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บลจ. ซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล จำกัด พูดถึงสภาวะตลาดปี 2018 คุณวินให้มุมมองเป็นเชิงสัญลักษณ์ว่ามองปี 2018 ท้องฟ้าสดใส แต่ต้องกางร่ม หมายถึงตลาดดีแต่ต้องระมัดระวังให้มาก มาถึงกุมภาพันธ์ 2018 ก็ต้องบอกว่าภาพก็เป็นเช่นนั้น ตั้งแต่มกราคมตลาดดีต่อเนื่อง หุ้นขึ้นตลอด พอต้นกุมภาพันธ์ตลาดปรับฐาน ดิ่งลงแรง ดาวโจนส์ลงวันละ 4-5% คือเป็นพันจุด มี Risk Index ที่เป็นดัชนีวัดความผันผวนบ่งชี้ว่า ปี 2017 ไม่ถึง 10 จุด แต่ ก.พ. ปี 2018 ขึ้นมาเกือบ 50 จุด ขึ้นมาเกือบ 5 เท่า เรียกได้ว่าเป็นความผันผวนที่เหนือความคาดหมาย คุณวินบอกว่าอันที่จริงตลาดปรับฐานบ้างก็เป็นเรื่องดี เป็นโอกาสให้เราได้เข้ามาลงทุนหลังจากที่ปรับขึ้นมานาน แล้วกลยุทธ์และเครื่องมือลงทุนช่วงนี้ควรจะเป็นอะไร คุณวินเล่าว่า ใน 3-5 ปียังมองภาพตลาดดี แต่อาจเผชิญกับความผันผวนไม่น้อย ก็เป็นที่มาให้ทีมบริหารตรึกตรองว่าควรจะมีกลยุทธ์อะไรหรือไม่ที่เวลาหุ้นขึ้น เราขึ้นด้วย แต่เวลาหุ้นลงเราขอเจ็บตัวน้อยหน่อย จนมาเจอกับกลยุทธ์ที่เรียกว่า “Managed Volatility” ลักษณะสำคัญคือ เมื่อหุ้นขึ้น เราขึ้นด้วย เกาะไปกับตลาดขาขึ้น แต่หุ้นขาลง ขอลงน้อยหน่อย กลไกการทำงานของกลยุทธ์นี้ใช้ Quant Model คือ มีหุ้นใน Universe ทั้งหมด 40,000 ตัว ไม่ใช้คนทำ แต่ใช้เครื่องมือคัดกรองหุ้น หาหุ้นตามเกณฑ์ เช่น โตเร็ว พื้นฐานดี ราคาไม่แพง มีค่าความผันผวนต่ำ เมื่อคัดกรองมาแล้วก็นำเข้าพอร์ตโดยมีการควบคุมสัดส่วน ไม่ให้มีน้ำหนักในประเทศใดประเทศหนึ่งมากเกินไป หุ้นจาก 40,000 ตัวจะคัดเหลือไม่เกิน 1,000 ตัว สุดท้ายจะเหลือประมาณ 600 ตัว ผลลัพธ์คือ เราจะได้พอร์ตที่เวลาหุ้นขึ้น เช่น หากหุ้นโลกขึ้น 10% เราจะได้ผลตอบแทนประมาณ 7% แต่เวลาหุ้นลงเราจะลงด้วยแค่ไม่ถึงครึ่งทาง สมมติหุ้นลง 10% เราจะลงด้วยประมาณ 3.9% ฉะนั้น ขาขึ้นเราขึ้นด้วย ขาลงเราลงไม่ถึงครึ่งทางนั่นเอง ฟังกลไกนี้หลายคนอาจนึกถึงกลยุทธ์แบบ Smart Beta หรือ Min Vol (Minimum Volatility) เหมือนกันหรือไม่กับ Managed Volatility ประเด็นนี้คุณวินไขข้อสงสัยว่า Min Vol จะใช้เครื่องมือ 100% คล้ายๆ Index Fund ที่เอาโดยนำ Volatility Factors มาพิจารณา ขณะที่ Managed Volatility จะเหนือไปอีกขั้นตรงที่เอา Factors ไปเลือกหุ้นรายตัว โดยเลือกหุ้นที่มีลักษณะเข้าเกณฑ์ที่กำหนด เช่น  Factor ด้านการเติบโต มูลค่าที่เหมาะสม เป็นต้น ​นี่คือที่มาของการออกกองทุนแรกของปี 2018 ชื่อ CIMB-PRINCIPAL Global Managed Volatility Equity Fund หรือ CIMB-PRINCIPAL GMV เสนอขาย 19-27 กุมภาพันธ์ 2561 โดยทิ้งท้ายว่า ถ้านักลงทุนเชื่อมั่นอย่างที่คุณวินเชื่อมั่นว่า ระยะยาว หุ้นโลกเป็นขาขึ้น ระยะสั้นจะมีความผันผวนที่เราต้องเจอ เราจะจับกระแสหุ้นขึ้นระยะยาว แต่ก็ไม่อยากเจ็บตัวจากความผันผวนระยะสั้น กองทุนนี้จะตอบโจทย์ได้ดี และจะพาเราผ่านความผันผวนไปได้อย่างแข็งแกร่ง ปรึกษาที่ปรึกษาการลงทุนได้ที่ 02 686 9595 หรือติดต่อ บลจ. ไอเอ็มบี-พรินซิเพิล ทุกสาขา ----- ทันข่าวก่อนใคร Add Line@ : @thunkhaochannel หรือคลิกที่ goo.gl/25HG9C Tel : 083-038-6502 FANPAGE : https://www.facebook.com/thunkhaochannel/ Youtube : https://www.youtube.com/channel/UC8oC-MReOiFn6KTJXbVom9g
แสดงเพิ่ม