Highlights:
อยากจะให้ร่างการฟิต ดูแลเรื่องอาหาร ออกกำลังกาย เข้าโปรแกรมต่างๆ
แล้วถ้าเราจะนำแนวคิดนี้ มาใช้กับ “พอร์ตการลงทุน” ...จะหน้าตาเป็นแบบไหน?
❇️ พอร์ตลงทุนแบบฟิตๆ ดูอย่างไร?
❇️ Futures มีประโยชน์ อะไรบ้าง ?
ในปีนี้ หากมีแต่หุ้นอย่างเดียว จะขาดทุนเยอะ ต่อให้ถือสินทรัพย์อื่นมาช่วยก็อาจไม่พอ
การมี Futures มาเป็นตัวเสริมหลังจากจัดทำ Asset Allocation เสร็จเรียบร้อยแล้ว เพื่อ ให้พอร์ตลงทุนมีความ Fit พร้อมรับทุกสถานการณ์
======================
ทุกวันนี้ ใครๆ ก็อยากมีสุขภาพการเงินที่แข็งแรง ก็ไม่ต่างกับการดูแลร่างกายให้แข็งแรง รองรับความผันผวน ที่เราไม่คาดคิด
เราอยากจะให้ร่างการฟิต สิ่งที่เราคิดว่าควรทำ ก็คือ ดูแลเรื่องอาหาร ออกกำลังกาย
เวลาไปฟิตเนส เราจะพบเจอกับอุปกรณ์ที่หลากหลาย ที่เราต้องเลือกจัดไปตามโปรแกรมที่เหมาะสมกับเรา
แล้วหากเราจะนำแนวคิดนี้ มาใช้กับ “พอร์ตการลงทุน” ...จะหน้าตาเป็นแบบไหน?
คุณ กิดิการ สุวรรณธรรมา ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายธุรกิจอนุพันธ์ บมจ. หลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) อธิบายให้เห็นภาพว่า แน่นอน ...หลักการนั้นไม่แตกต่างกัน การดูแลภาพรวม ด้วยเครื่องมือที่หลากหลาย เราก็จัดสรรการใช้ให้เหมาะสม และหัวใจสำคัญ ถือเป็นรากฐานการสร้างความมั่งคั่งคือการทำ Asset Management ให้เหมาะสมกับเป้าหมาย ความเสี่ยงที่รับได้
เมื่อเราได้คัดเลือกสินทรัพย์ต่างๆ เข้าในพอร์ตการลงทุนแล้ว ในความเป็นจริง Asset Class ต่างๆ ที่มีในพอร์ต อาจจะไม่ได้ Performance ที่ดีตลอดเวลา
บางสินทรัพย์เป็นบวก บางกลุ่มเป็นลบ ไม่ได้ขึ้นหรือลงไปในทางเดียวกันตลอดเวลา
ซึ่งบางครั้งหักลบกลบกันไป อาจจะไม่เหลืออะไร
“สิ่งที่จะมาช่วยได้คือ Futures”
เพราะเพียงการจัด Asset Allocation ที่ถูกต้องอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอ โดยเฉพาะในสถานการณ์ที่ตลาดผันผวนมาก แต่ถ้ามีการใช้ Futures ป้องกันความเสี่ยงขาลงร่วมด้วย พอร์ตจะสมดุลขึ้น
❇️ Futures มีประโยชน์ อะไรบ้าง ?
แรกเริ่ม Futures ถูกสร้างมาเพื่อบริหารความผันผวนของราคาสินค้า
ในปีนี้ หากมีแต่หุ้นอย่างเดียว จะขาดทุนเยอะ ต่อให้ถือสินทรัพย์อื่นมาช่วยก็อาจไม่พอ
การมี Futures มาเป็นตัวเสริมหลังจากจัดทำ Asset Allocation เสร็จเรียบร้อยแล้ว เพื่อ ให้พอร์ตลงทุนมีความ Fit พร้อมรับทุกสถานการณ์
❇️ พอร์ตลงทุนแบบฟิตๆ ดูอย่างไร?
1️⃣ ต้องมีความแข็งแรง ในภาวะวิกฤติ
2️⃣ในภาวะปกติ ต้องทำกำไรได้ดี
3️⃣ ต้องมีความลีน คือมีตัวถ่วงน้อย
4️⃣ หากพอร์ตบาดเจ็บหรือขาดทุน ต้องฟื้นได้ไว
ประโยชน์ของ Futures คือช่วยให้ขาลง พอร์ตต้องลงน้อยกว่าตลาด
พอร์ตลงทุนที่ Fit ในช่วงที่ตลาดเป็นขาลง ย่อมมีความเสี่ยงติดลบได้ แต่ควรที่จะติดลบน้อยกว่าตลาด
ยกตัวอย่าง
ถ้าถือหุ้นไทยมาตั้งแต่ต้นปี จนถึงตรงนี้ จะติดลบประมาณ 17%
แต่ถ้าเราใช้ Futures ในการ Short Hedgingในช่วงตลาดเริ่มมีสัญญาณลดลง หากทำ ณ เวลาที่ตลาด -2% ปัจจุบันพอร์ตจะได้กำไรประมาณ 15% (โดยรวมแล้วจะเหลือการขาดทุนเพียง 2%)
คนส่วนใหญ่มักมองว่า Futures เหมาะกับการลงทุนระยะสั้นเมื่อต้องการเก็งกำไร
แต่เราลงทุน Futures ระยะยาวขึ้นเพื่อถัวความเสี่ยงได้เช่นกัน
อย่างในปีนี้ ความเสี่ยงการลงทุน คือ โควิด-19 แต่ถ้าเราลงทุน Futures ระยะยาวเพื่อถัวเสี่ยงได้
ดังนั้น สรุปอีกที ก็คือ เราสามารถใช้ Futures บริหารความเสี่ยง ช่วยให้พอร์ตแทนที่จะติดลบเยอะ เป็นติดลบแค่ 2-3%
นอกจากนี้ เรายังลงทุนใน Gold Futures ตามขาขึ้นของทองได้เช่นกัน
ปีนี้ ทองเป็นขาขึ้นตลอด ซื้อตรงไหนก็ขึ้นต่อ ถ้าเราทำการ Long Gold Futured ไว้ด้วย พอร์ตรวมที่เคยติดลบ จะสามารถพลิกเป็นบวกได้ไม่ยาก
ในภาวะวิกฤต พอร์ตลงทุนที่จะ Fit ต้องมีความแข็งแกร่งมากกว่าตลาด
ส่วนในภาวะปกติ พอร์ตที่ Fit ก็ควรทำกำไรได้ดี ซึ่ง Futures มี Leverage ประมาณ 10 เท่า แปลว่าหากสินค้าอ้างอิงขึ้น 3% เราจะได้กำไรถึง 30% เป็นคำตอบได้เป็นอย่างดี
คำถามในใจ อาจจะคิดต่อว่า กำไร 10 เท่า หมายถึง ขาดทุน 10 เท่า ได้ไหม
โอกาสขาดทุนนั้นมี แต่เราสามารถเลี่ยงด้วย การใช้ Future เพื่อการเก็งกำไร ด้วยการลงทุนในสินทรัพย์ หรือ สัญญา Futures ที่มีสัญญาณทางเทคนิคที่ชัดเจนแล้ว
ซึ่งอาจจะมีสัญญาณขึ้นมาแล้วสักพัก แต่ไม่ใช่ปัญหา ตราบเท่าที่มีความสามารถที่จะไปต่อ 2-3% เราสามารถใช้ Futures มาช่วยสร้างผลตอบแทนได้
ด้วยคุณสมบัติของ Futures ความลีน คือมีตัวถ่วงน้อย สะท้อนได้จากมูลค่าการลงทุน 1 ล้านบาท วางเงินลงทุนเพียงแค่ 1 แสนบาท
เทคนิคเล็กๆ ที่อยากฝากไว้ คือ ซื้อแพงกว่าคนอื่น หรือ ขายถูกกว่าคนอื่น ไม่ใช่ปัญหา ตราบที่เราเห็นทิศทางว่ายังไปต่อได้
ใครที่ยังไม่คุ้นเคย อาจจะลองหันมามอง Futures ว่าจะเป็นอีกเครื่องมือ ที่ทำให้พอร์ตการลงทุนของเราแข็งแรงได้มากยิ่งขึ้น
พร้อมโปรโมชั่นดีๆ จากฟิลิป ตลอดทั้งปี 2020 กับโครงการ TFEX Trading Marathon
การแข่งขันเทรด TFEX พร้อมแจกกว่า 1,000 รางวัลตลอดทั้งปี
สนใจติดต่อสอบถาม ฝ่ายธุรกิจอนุพันธ์
แสดงเพิ่ม
